日前，半导体工业协会（SIA）发布陈述称，2023年第二季度全球半导体出售总额为1245亿美元，比2023年第一季度添加4.7%，但比2022年第二季度下降17.3%。2023年6月全球出售额为415亿美元，同比添加1.7%，这是全球芯片出售额接连第四个月完成小幅上升。

　　与此一起，陈述显现，我国6月半导体出售额也完成了环比3.2%的添加。对此，SIA总裁John Neuffer表明，这为下半年全球半导体商场的继续反弹供给了达观预期。

　　此前受半导体产能缺少转为过剩的态势影响，全球半导体商场在接连添加8个季度后，于2022年第二季度初次出现收入下滑，第三季度更是接连颓势，下降了7%。Gartner猜测，全球半导体商场的低迷将继续到2023年。

　　对此，CINNO Research 首席剖析师周华向《我国经营报》记者剖析道，现在，全球半导体商场销量在我国商场销量的带动下有所上升，而且跟着全球资本商场预期上升，由此带来环比添加。

　　华福证券研报则指出，在2021年12月全球出售额增速到达峰值后，全球半导体商场开端进入下行周期，此轮景气量下沉已继续较长时刻，半导体职业基本面“筑底”已基本完成，本次接连数月的安稳环比添加或将为半导体职业触底上升带来一缕曙光。

　　在业界看来，此轮复苏的首要动力来自消费电子工业的缓步上升，以及AI芯片的剧增需求。华福证券电子职业剖析师杨钟表明，从需求侧来看，一方面，2023年第二季度全球PC出货量创2022年第一季度之后初次环比添加，2023年5月我国手机出货量完成同比添加25.2%，消费电子需求出现回暖痕迹。另一方面，杨钟指出，高性能运算、AIoT、轿车智能化、XR等新式范畴成为半导体职业长时刻开展新的源头活水。McKinsey猜测数据显现，2030年，全球半导体出售规划有望到达1万亿美元，其间轿车范畴2021~2030年CAGR到达13%~15%，是添加最快的范畴。

　　此外，据TrendForce猜测，2023年AI服务器出货量将挨近120万台，年增38.4%，AI相关使用拉动的核算、存储、数据互联芯片需求有望赋能半导体职业开展。

　　而国际半导体交易核算安排（WSTS）本年6月发布的研报则更明确地指出，此轮添加首要由我国商场带动。该安排征引区域数据显现，在本年4月欧美环比跌落的状况下，我国商场的芯片出售额环比添加2.9%。

　　与此一起，半导体相关工业的热度也侧证了我国芯片商场的回温。国际半导体工业协会（SEMI）在其6月发布的《半导体资料商场陈述》显现，2022年全球半导体资料营收约727亿美元，同比添加8.9%，创前史新高。其间我国内地半导体资料商场规划达129.7亿美元，在半导体资料商场排名中位居第二，同比添加7.3％。

　　不过，尽管小幅添加开释了利好信号，但在同比数据上，全球半导体的出售额依旧大幅落后于2022年。SIA数据显现，与 2022年第二季度比较，全球半导体商场出售额下降了17.3%，其间，我国商场的出售额下降了24.4%。

　　周华征引CINNO Research发布的调研数据向记者表明，2023年第一季度国内代表性IC规划厂商库存周转天数约为310天，较上一年同期添加约150天，从去库存的视点调查，我国半导体复苏不及预期。

　　中金公司研报也指出，本年上半年，A股半导体板块出现“先扬后抑”态势，而4月以来半导体板块的跌落现已充沛计入，需求复苏弱于年头预期。遭到消费类要点需求商场回暖暂不显着影响，投资人预期，半导体职业或将进入“温文复苏”阶段。

　　阅历了曩昔一年的需求侧冲击后，复苏中的全球半导体商场依旧于近来显现出稍稍疲态。其间，芯片巨子们的中期成绩成为此轮半导体工业态势的缩影与注脚。

　　全球商场方面，三大芯片巨子英特尔、AMD、高通近来相继发布了2023年第二季度财报。其间，英特尔该季总营收为129亿美元，比较上一年同期下降15%；AMD该季营业额则为53.59亿美元，同比下降18%，净利润更是仅为2700万美元，较上一年同期的4.47亿美元下降了94%；相同命运的还有高通，其最新季度营收84.51亿美元，同比下滑22.7%，净利润为18.03亿美元，较上一年同期下滑51.7%。

　　手机和PC两大消费终端出货的走弱被认为是高通与AMD的首要困因地点。高通方面表明，因为对某些首要原始设备制作商的芯片组出货量削减了19亿美元，即受手机消费疲软等负面影响。其管理层在财报会上估计，手机和其他电子产品的零部件开销将继续下降，并接连至本年年末。

　　英特尔方面尽管相同营收下滑，但在净利方面成功扭转了第一季度的亏本状况。不过，英特尔CEO基辛格依然表明，现在整个公司在所有细分商场的体现都很疲软，整个职业的复苏时刻比预期更长。

　　制作方面，台积电也未能防止颓势，其6月营收较5月削减194.7亿新台币，环比下滑11.4%，而这也是台积电接连第4个月同比下滑，这意味着台积电本年上半年的营收，较上一年同期也将下滑。台积电官方表明，估计本年全年按美元核算的营收将比上一年下降10%左右。

　　而在我国商场，A股半导体企业中报成绩预告也于日前密布出炉，设备商场出现出全体微弱的姿势。其间，中微公司和北方华创均完成上半年成绩走强，且净利润均完成翻番。中微公司估计营收约25.27亿元，同比添加约28.13%，归母净利润为9.80亿元至10.30亿元，同比添加109.49%至120.18%；北方华创则估计完成营收78.20亿元至89.50亿元，同比添加43.65%至64.41%，归母净利润为16.70亿元至19.30亿元，同比添加121.30%至155.76%。

　　值得注意的是，在芯片规划、封测、制作以及分立器材等工业链相关企业方面，中报成绩则相对惨白。在已发表成绩预告的15家芯片规划公司中，13家均估计成绩下滑。对此，上海贝岭揭露表明，上半年集成电路职业全体尚处于低位，商场需求继续疲软。大为股份也表明，成绩下滑系遭到了半导体存储职业及智能终端职业需求疲软及细分商场竞争加重等要素影响。

　　对此，半导体剖析师季维向记者表明，成绩数据的全体低迷更多是与上一年同期比较，除反映全球半导体全体走势提振不及预期外，与工业现已进入复苏期并不矛盾。

　　缓步复苏的信号开释后，商场愈加关怀的是，全面的复苏何时到来？对此，工业上下游及剖析人士都将时刻节点放在了2024年。

　　“现在国内内需缺乏，仍不能对全面复苏起到有力支撑，但一起，存储、AI类芯片商场现已出现拐点，估计2024年，全球半导体工业或将出现‘由点带面’方式的复苏。”周华向记者表明。

　　记者注意到，日前国内某存储头部企业已首先传出提价告诉，将针对企业级客户调升NAND价格3%~5%。之后，三星、SK海力士跟进提价。而在国内，存储龙头兆易立异近来发布的半年报预告也显现，公司本年第二季度单季完成净利润约1.9亿元，环比添加约26.55%。因而，业界估计，存储板块或将在2023年下半年迎来拐点。

　　一起，受大模型练习的拉动，AI芯片的需求则更为杰出。在7月下旬举办的2023 年国际半导体大会期间，华为公司董事、首席供给官应为民便泄漏，国内AI芯片需求与年头比较，在半年时刻里添加了10倍以上。中金公司研报也做出估计，在半年维度上，看好半导体职业周期复苏及AIGC新使用催生的新需求。

　　此外，工银瑞信基金观念指出，得益于近年来官方对半导体制作业的支撑，我国晶圆制作才能继续提高，我国内地半导体资料商场规划继续快速添加，2020~2022年电子资料企业收入规划将完成翻倍。

　　而在全球方面，规范普尔在其最新供给链陈述中，引述苹果公司等8家全球抢先企业的前瞻性谈论指出，到本年第三季度或年末，半导体工业的状况或出现好转。

　　SIA则对这一预期的时刻节点更为保存。其估计，全球半导体商场在2024将添加11.8%，到达 5760 亿美元，而这一扩张将首要由内存工业推进，到时其全球收入规划将康复到1200亿美元，同比年添加率有望超越40%，而其他包含分立、传感器、模仿、逻辑和MCU范畴，估计都将出现个位数添加。