半导体概念股简直全线都在飙涨，联动科技、拓荆科技、芯源微、伟测科技、有研硅、中微公司、晶方科技、北方华创、力合微等都收成不小涨幅。

　　1月，大基金二期入股国产半导体制作龙头之一的华虹半导体，并且联合出资算计67亿美元，用于公司扩展12英寸晶圆产能；3月，先是豪掷129亿入股长江存储，随后又参加了晶瑞电材子公司的增资扩股，出资1.6亿元。

　　在半导体设备、零部件关键环节，上一年3月，大基金二期联合上海半导体配备资料工业出资基金合伙企业方案向万业企业参股子公司浙江镨芯算计增资3.9亿元；6月增资华虹无锡子公司；11月，参加通富微电定增，认购近3亿元。

　　结论是比较明晰的，二期的出资正在紧锣密鼓的推进，并且落脚点现已转向设备和资料。

　　半导体工业的ECO巨大且杂乱，我国现在相对来说仍是比较强的是封装测验、晶片代工等环节，而在芯片规划、设备、资料等范畴，抢先的仍是欧美日韩。

　　本年1月27日，美、日、荷三方签署相关协议后，触及光刻机、光刻胶等中心设备和资料的供给；3月8日，荷兰政府以“国家安全”为由，宣告将光刻机出口控制的规模，由最先进的极紫外光刻机（EUV）扩展到了深紫外线种半导体制作设备的出口。

　　一期投向制作范畴，直接推进了如中芯世界这类企业的快速开展。2022年，中芯世界交出了前史最强成绩单，营收和净利润均创下前史上最新的记载，其中营收完结495.16亿元，同比增加39%，增速仅低于台积电，力压联电（30.8%）、格芯（23%）、力积电（16%）等同行。

　　自主可控的完结遭到“木桶理论”的限制，即桶能装多少水取决于最短那块木板的高度。芯片工业环节很多，任何一个环节被卡脖子都会影响整个工业的安全与安稳。

　　?现在国内最弱的便是设备和资料，比方光刻机、离子注入机等，国产化率算计缺乏5%；再比方光刻胶，高端范畴简直悉数依靠进口。

　　风波越大鱼越贵，在断供这把达摩克利斯之剑的要挟下，相关范畴反倒迎来了正常开展条件下难有的战略机遇期。

　　以光刻胶为例，面临当下环境，为确保工厂能持续安稳运转，大陆晶圆代工厂需求寻求国产半导体光刻胶厂商进行产品代替，国产半导体光刻胶的验证明显加速。

　　3月21日，南大光电在互动渠道泄漏，其子公司宁波南大光电资料有限公司研制的ArF光刻胶已在下流客户存储芯片50nm和逻辑芯片55nm技能节点的产品上通过认证，这是国内通过客户验证的榜首只国产ArF光刻胶。此外，公司现在还有多款产品正在多家客户进行认证。

　　假如没有封闭和镇压，本乡企业的产品还要和外资同台比拼，现在只需能做出来根本就能导入供给链。不出意外，后续还会有一批本乡企业通过验证，这也正是大基金最近频频出手的原因之一。

　　根据SEMI（世界半导体工业协会）的数据，2022年我国晶圆厂商半导体设备国产化率从2021年的21%快速提升至35%，且趋势还在持续。SEMI一起猜测，上一年美国半导体设备厂商在我国丢失了50亿美元左右的收入，这些钱根本都被我国本乡企业拿走了。35%的国产化率明显还不行，接下来依然是产品导入的成绩高增期。

　　依照过往经历，半导体职业每三年一轮周期，上一年下半年开端步入去库存周期，本年下半年则有望完结筑底。

　　之前半导体的每一轮上行周期顺次由PC、智能手机、数据中心等驱动，现在轿车电子及人工智能所能带来的潜在增量商场丝毫不差劲于曩昔。特别是ChatGPT的敏捷“出圈”，将直接驱动AI芯片和AI服务器进入全面快速地增加年代。

　　在此之前，A股半导体板块现已过充沛调整，中华半导体芯片指数PE（TTM）处于55倍，这一估值水平乃至比2019年头半导体职业指数见底时还要低。

　　本文触及有关上市公司的内容，为作者根据上市公司根据其法定职责揭露发表的信息（包含但不限于暂时公告、定时陈述和官方互动渠道等）作出的个人剖析与判别；文中的信息或定见不构成任何出资或其他商业主张，市值调查不对因采用本文而发生的任何举动承当任何职责。